Урок 5. Стратегии инвестирования в дивидендные акции

Мы уже рассмотрели, как работают дивиденды и на что обращать внимание при выборе дивидендных акций. Теперь посмотрим, когда и как их можно покупать.

Инвесторы могут выбирать дивидендные стратегии по разным причинам.

Относительно невысокий уровень риска

Дивиденды обычно платят большие компании, которые долго работают на рынке. Это значит, что акции таких компаний более устойчивы к колебаниям.

Поэтому даже если на рынке начнётся коррекция, скорее всего, бумага не потеряет в цене так сильно, как например акция новой технологичной компании. А если инвестор получит дивидендный доход, тот сможет компенсировать потери.

Прогнозируемый результат

Если следить за календарём инвестора и внимательно изучать дивидендную политику компаний, можно в перспективе года просчитать потенциальный доход.

При этом на счёт инвестора будут поступать реальные деньги. А он уже может решить сам, что с ними делать дальше: реинвестировать или выводить на карту.

Потенциальный рост выплат

Если у компании хорошо идут дела, она, как правило, увеличивает размер дивидендов по мере роста прибыли.

Есть несколько основных стратегий покупки дивидендных акций.

Купить и держать в долгосрок

Это самая простая стратегия. При долгосрочных инвестициях не так важно, по каким ценам вы купили акции. Можно просто покупать их по своему плану и много лет получать дивиденды в случае их выплаты.

Но если удачно выбрать время покупки, можно попытаться увеличить потенциальную прибыль. Ведь чем дешевле купить акцию, тем больше может быть дивидендная доходность по ней.

Купить перед отсечкой

Суть стратегии — купить акции перед датой закрытия реестра, получить дивиденды и продать после закрытия дивидендного гэпа. Но ранее мы уже писали, что заработать так вряд ли получится. А ещё гэп может быть больше размеров дивидендов.

Самые смелые инвесторы пытаются поймать момент для покупки после выхода отчётности. Уже тогда может быть примерно понятно, есть у компании деньги на выплаты или нет, каков может быть их размер. Хотя гораздо безопаснее дождаться решения совета директоров, а затем общего собрания акционеров.

Купить после дивидендного гэпа

Стратегия может сработать, только если купить акцию надолго и дождаться возможного закрытия дивидендного гэпа. А вот для краткосрочных спекуляций с расчётом на быстрый отскок цены к прежним значениям риск очень высок.

Купить на коррекции

Всё просто — вы можете купить акции во время просадки на рынке. Коррекцию может вызвать кризис в экономике или какой-то форс-мажор. Но если бизнес компании не сильно пострадал, цены могут когда-нибудь восстановиться.

Надо различать просадку всего рынка и цены конкретной акции. Если рынок растёт, а акция падает, важно понять, в чём причина. Может быть у компании не всё хорошо.

Например, если сократилось количество клиентов, возникли проблемы с поставками или усилились конкуренты, надо разобраться — это временные сложности или долгосрочные. Это бывает непросто, поэтому купить акции во время коррекции всего рынка может быть безопаснее. Но важно дождаться разворота, а не «ловить дно».

Купить на ожиданиях дивидендов

Здесь инвестор пытается сыграть на опережение — купить акцию, по которой пока нет гарантий дивидендов, но и цена от этого ещё не выросла.

Могут быть три варианта:

• раньше компания не платила дивиденды, но вскоре начнёт;

• дивиденды возобновят после перерыва в выплатах;

• дивиденды увеличат.

Спрогнозировать будет ли компания платить дивиденды и каков будет их размер очень непросто: надо разобраться с финансовой отчётностью, дивидендной политикой и следить за новостями. При этом всегда сохраняется риск, что дивиденды окажутся ниже прогнозируемых или их вообще не будет. Поэтому стратегия может подойти только опытным инвесторам.

• Дивидендная стратегия даёт возможность получить потенциальный доход и дополнительно заработать на росте цены акций. Но гарантий этого нет.

• Дивидендные акции чаще всего растут в цене медленнее, чем акции роста. А когда дивиденды снижают или отменяют, цена акций, как правило, падает.

• Самыми простыми дивидендными стратегиями могут быть: покупка акции в долгосрок без оглядки на состояние рынка, или попытка найти удачный момент во время коррекции.

• Реинвестирование может помочь увеличить доходность портфеля за счёт сложного процента.