Как собрать дивидендный портфель: сумма вклада и диверсификация

Частным клиентам Самозанятым Малому бизнесу и ИП

Еще

Средняя дивидендная доходность российских акций по расчётам аналитиков SberCIB — от 4% до 12%, а в среднем по портфелю — около 5%. Дивидендная доходность конкретных акций может различаться на десятки процентов.

Дивидендная доходность портфеля

В таблице не учтена инфляция и возможность пропуска выплат. Чтобы получать стабильный доход выше инфляции понадобится увеличивать вложения и регулярно реинвестировать хотя бы часть дивидендов. В этом случае и размер капитала будет выше.

Как видите, покрыть ежемесячные расходы только за счёт дивидендов может быть непростой задачей — понадобится довольно крупная сумма, а доход не гарантирован. Реалистичнее подходить к дивидендам как к потенциальному дополнительному доходу.

Особенность дивидендного портфеля в том, что он может стабильно приносить инвестору прогнозируемый доход, в идеале выше инфляции. Но никаких гарантий этого нет.

Портфель, в котором только дивидендные акции, слабо диверсифицирован, и создаёт риски необоснованных ожиданий регулярного стабильного дохода.

Дивидендный портфель, как и любые инвестиции, надо диверсифицировать — распределить вложения между разными акциями. Это помогает снизить риски и управлять портфелем.

Но просто купить разные дивидендные акции недостаточно. Если в нём будет 10 акций нефтяных компаний, он не будет сбалансирован. Такой портфель защитит только от риска проблем конкретного эмитента, но не от проблем в секторе. Сложности в нефтяном секторе приведут к просадке всего портфеля и возможной отмене всех выплат.

Универсальный способ диверсифицировать портфель — распределить вложения по отраслям, валютам и странам.

Помните, что диверсификация не снижает полностью риск получить убытки от инвестиций

Оптимальное количество дивидендных акций в портфеле зависит от целей инвестора и его готовности к риску.

Например, в портфеле всего 3 дивидендные акции. Если хотя бы одна компании не выплатит дивиденды, дивидендная доходность портфеля снизится сразу на треть. А если все три, то и вовсе будет нулевой.

Чаще всего оптимальнее распределить вложения между 8-20 дивидендными акциями. Тогда выплаты будут более стабильными, а риски резкого снижения размера выплат — ниже.

Вы уже знаете, что инвестировать только в дивидендные акции может быть слишком рискованным. Но какую же долю портфеля держать в них?

Это как раз зависит от ваших целей и срока инвестирования, а также готовности к риску.

Например, если хотите попробовать заработать на дивидендах в течение ближайших нескольких лет, вам будет важно, чтобы акции уже сейчас давали доходность выше текущей инфляции и обладали потенциалом к росту котировок.

А если хотите сформировать портфель на пенсию, который должен приносить доход значительно позже, например, через 10-20 лет, можете попытаться увеличить размер капитала и получить большую доходность. Но помните, что гарантий доходности нет, вложения не застрахованы в АСВ.

Тогда можно сделать упор на акции (необязательно дивидендные) и биржевые фонды на индексы широкого рынка, а для дополнительной диверсификации добавить валюту.

Пример подобного портфеля

Но за несколько лет до наступления пенсии можно начать сокращать позиции в недивидендных акциях и перекладываться в облигации и акции со стабильными дивидендами. Теперь гнаться за размером капитала уже не так важно — главное, чтобы доходность была прогнозируема и не сильно менялась. Иначе в следующем месяце можно получить меньше денег, чем планировали.

Подобный «пенсионный» портфель может быть таким:

Больше об акциях и не только

Подбор подходящего обучения от AI-ассистента на базе ваших предпочтений в приложении для инвестиций

Смотреть

Чаще всего дивидендный портфель формируется в дополнение к основному и используется для получения потенциального дополнительного дохода.
Дивидендный портфель может быть менее рискованным, если распределить вложения между компаниями из разных отраслей.
Чем меньше акций в портфеле, тем ниже вероятность получения дивидендов, если какие-то компании отменят выплаты, и наоборот.
Конкретная доля дивидендных акций зависит от ваших целей, срока инвестирования и готовности к риску.