Что такое маржин-колл, и как контролировать риски?

Частным клиентам Самозанятым Малому бизнесу и ИП

Еще

Норматив покрытия риска показывает, сколько не хватает на брокерском счёте, когда стоимость портфеля падает ниже маржи. Есть она ниже начальной маржи, доложить на счёт нужно значение НПР1. Ниже минимальной — НПР2.

Норматив покрытия риска 1 (НПР 1)

НПР 1 — разница между стоимостью портфеля и начальной маржой.

НПР 1 = Стоимость портфеля − Начальная маржа.

НПР1 положительный — стоимости портфеля достаточно для открытия новых позиций.

НПР 1 отрицательный — стоимость портфеля упала ниже начальной маржи, поэтому открывать новые сделки с плечом или выводить деньги нельзя. Брокер отправит маржин-колл.

Отрицательное значение НПР 1 показывает, на какую сумму нужно пополнить счёт, чтобы восстановить стоимость портфеля до уровня начальной маржи.

Норматив покрытия риска 2 (НПР 2)

НПР 2 — разница между стоимостью портфеля и минимальной маржой.

НПР 2 = Стоимость портфеля − Минимальная маржа.

НПР2 положительный — стоимости портфеля достаточно для поддержания позиций.

НПР2 отрицательный — стоимость портфеля упала ниже минимальной маржи, и брокер может принудительно закрыть позиции.

Отрицательное значение НПР 2 показывает, на какую сумму нужно пополнить счёт, чтобы восстановить стоимость портфеля до уровня минимальной маржи.

УДС показывает, достаточно ли стоимости портфеля для поддержания позиции или скоро брокер может принудительно закрыть позиции.

Пока УДС больше единицы, позиции ничего не угрожает.

УДС = 1 — портфель равен начальной марже.

0 <УДС ≤ 1 — стоимость портфеля ниже начальной маржи, значит, нельзя открывать новые позиции и выводить деньги со счёта. Тогда можно увеличить стоимость портфеля: напрмер, закрыть сделки с плечом, пополнить счёт, выкупить/продать ценные бумаги или дождиться возможного роста стоимости активов.

УДС ≤ 0 — стоимость портфеля ниже минимальной маржи, значит, происходит принудительное закрытие позиций. Брокер будет проводить его до разных показателей УДС в зависимости от категории риска инвесторов (КНУР, КСУР или КПУР).

Посмотреть значение НПР 1, НПР 2 и УДС: Портфель → три точки в правой верхней части экрана → Маржинальная торговля → выберите нужный счёт

Больше о торговле с плечом и не только

Подбор подходящего обучения от AI-ассистента на базе ваших предпочтений в приложении для инвестиций

Смотреть

Показатели НПР 1, НПР 2 и УДС помогают отслеживать риски позиции, чтобы избежать принудительного закрытия позиций.
НПР 1 положительное — обеспечения достаточно для открытия новых позиций.
НПР 1 отрицательное — счёт нужно пополнить, чтобы восстановить стоимость портфеля до уровня начальной маржи.
НПР 2 положительное — обеспечения достаточно для поддержания позиций.
НПР 2 отрицательное — счёт нужно пополнить, иначе брокер закроет позицию.
УДС выше единицы — обеспечения достаточно.
УДС от нуля до единицы — нельзя открывать новые позиции и выводить деньги со счёта. Нужно увеличить стоимость портфеля до начальной маржи.
УДС ниже нуля — брокер принудительно закрывает позиции.

В следующем, последнем уроке курса расскажем, как можно избегать маржин-колла и и что делать, если получили его. Спойлер: маржин-колл — это ещё совсем не приговор!

Предыдущий урок Следующий урок