Что такое индикаторы в теханализе, и что они показывают?

Частным клиентам Самозанятым Малому бизнесу и ИП

Еще

В техническом анализе помимо анализа цен и свеч, используют также индикаторы — дополнительные графики к графику цены. Их получают с помощью математических инструментов на основе торговых данных: цены, объёмов торгов и пр.

Индикаторы отслеживают зарождение тренда, его окончание и разворот. Анализ индикаторов помогает трейдеру принять торговое решение.

Самые простые индикаторы — скользящие средние линии (Moving Average, MA). Они построены на основе средних цен за выбранный период.

Например, скользящая средняя за 20 дней рассчитывается на основе цен закрытия торгов актива за последние 20 торговых дней. Рассчитать скользящие средние можно за любой промежуток времени. У трейдеров популярными являются индикаторы за 15, 20, 30, 50 дней, у долгосрочных инвесторов — 180 и 200 дней.

В терминалах скользящие средние обычно накладываются на ценовой график

Выделяют несколько видов скользящей средней, но мы коротко рассмотрим только три самых популярных из них.

Простая скользящая средняя (Simple Moving Average, SMA)отображает среднюю цену актива за выбранный период.

Она рассчитывается по формуле:

SMA = Сумма цен за период времени / Период времени

Например, чтобы рассчитать SMA за 5 дней надо сложить значения цен закрытия каждого предыдущего торгового дня и разделить на 5.

Допустим цены будут такими: (10 ₽ + 11 ₽ + 12 ₽ + 12 ₽+ 15 ₽) / 5 = 12 ₽.

Получается, что при последней цене в 15 ₽, средняя цена будет 12 ₽.

Для следующего дня надо рассчитать новое значение средней скользящей, например: (11 ₽ + 12 ₽ + 12 ₽+ 15 ₽ + 16 ₽) / 5 = 13,2 ₽.

Это просто, но такому методу не хватает точности — получается, что каждая цена закрытия дня равнозначна остальным, независимо от того, насколько она далека от текущей.

Но если цена сильно колеблется, значение SMA может искажать ситуацию на рынке.

В результате индикатор может сработать с опозданием — при резком скачке котировок разница с актуальной ценой может быть очень большой и SMA просто не успеет развернуться в обратную сторону. В результате индикатор просигнализирует о смене тренда уже после того, когда оптимальное время для сделки прошло. Поэтому считается, что последние цены более важны для оценки тренда, чем ранние.

Например, в примере выше цена закрытия колебалась в пределах 10 ₽ и 12 ₽. Но когда она поднялась до 15, SMA всё ещё равна 12 ₽. На следующий день восходящий тренд продолжился, но SMA по-прежнему сильно отставала от него.

Экспоненциальная скользящая средняя (Exponential Moving Average, EMA) наибольшее значение придаёт последним ценам, т. к. они важнее для понимания направления тренда. Поэтому EMA быстрее реагирует на изменение цены и более популярна у трейдеров. Мы не приводим формулу индикатора, потому что она сложная и может быть ненужной многим трейдерам — большинство терминалов производят нужные вычисления автоматически.

Сглаженное скользящее среднее (Smoothed Moving Average, SММА) также придаёт большее значение ценам за последние дни, но при этом график получается более плавным.

Различия между разными MA не очень ярко выражены — просто одни реагируют на изменение цены быстрее, чем другие.

Считается, что чем короче временной интервал, тем точнее скользящая средняя реагирует на изменение цены, и наоборот. Поэтому на коротких отрезках можно использовать более быстрые МА, а на длинных — медленные.

Но правильного интервала для анализа нет — он зависит от стратегии трейдера.

Вот примеры трёх скользящих средних. Легко заметить, что MA реагирует на цену медленнее всех, а EMA — динамичнее остальных

В отличие от ценового графика скользящие средние более гладкие: они очищены от случайных ценовых колебаний, сглаживают волатильность и помогают определить общий тренд.

Тренд. Если график цены поднимается выше скользящей средней, это может сигнализировать о восходящем тренде, и наоборот.

А пересечение цены и индикатора может сигнализировать об удачном моменте для сделки:

пересечение цены снизу вверх сигнализирует о возможно удачном моменте для покупки,
а сверху вниз — для продажи.

Но важно понимать, что скользящие средние это отстающие индикаторы — они подтверждают тренд, а не предсказывают его. Поэтому они часто подают ложные сигналы, когда рынок находится в состоянии равновесия (консолидации) или высокой волатильности.

Поддержка и сопротивление. Также MA выступают в качестве:

уровней поддержки — если снижение цены замедляется или прекращается на уровнях близких к скользящей средней;
уровней сопротивления — если цене сложно закрепиться выше индикатора.

При использовании стоп-заявок скользящие средние помогают трейдерам управлять рисками. Например, можно поставить стоп-лоссы вблизи линии индикатора, чтобы вовремя закрыть убыточные позиции.

Больше о техническом анализе и не только

Подбор подходящего обучения от AI-ассистента на базе ваших предпочтений в приложении для инвестиций

Смотреть

О смене тренда может сигнализировать не только прохождение цены через скользящую, но и пересечение скользящих за разные периоды. Например, популярной комбинацией является пересечение 50- и 200-дневной MA.

У таких пересечений есть собственные названия.

Золотой крест. Это ситуация, когда краткосрочная скользящая (например, 50-дневная) пересекает снизу вверх долгосрочную (например, 200-дневную). Считается, что это может сигнализировать о восходящем тренде.

Скользящие средние — одни из самых популярных индикаторов в теханализе.
Они помогают определить текущий тренд, а также линии поддержки и сопротивления.
Пересечение ценой графика индикатора вверх может говорить о растущем тренде, а вниз — о нисходящем.
Пересечение краткосрочной скользящей долгосрочной снизу вверх— признак растущего тренда, сверху вниз — нисходящего.
Скользящие средние дают ложные сигналы в периоды консолидации рынка и волатильности. Поэтому их стоит использовать только совместно с другими методами теханализа. Например, с осцилляторами, о которых расскажем в следующем уроке.