В праздники офисы работают по‑другому
Created with Pixso.

Торговля с плечом

Увеличивайте доход от инвестиций на заёмные средства брокера

Что даёт торговля с плечом

Доход на росте рынка (Long)

Купите больше на деньги брокера, когда ждёте роста актива, потом продайте его, а прибыль оставьте себе

Доход на падении рынка (Short)

Когда ждёте падения цены актива, заимствуйте средства брокера, чтобы его продать, а потом выкупить дешевле и заработать на разнице цен

Увеличение объёма сделок

Покупайте активы, стоимость которых превышает количество свободных средств на брокерском счёте

Вывод средств без продажи активов

Возьмите средства под залог ваших активов

Как работает торговля с плечом

1

Покупка активов

Например, вы решили купить 100 акций по цене 3 000 ₽.

На покупку ушло 300 000 ₽, 100 000 ₽ — ваши, а 200 000 ₽ вы взяли в долг у брокера

2

Рост портфеля

На следующий день акции выросли на 5%, и стоимость портфеля составила 315 000 ₽

3

Фиксирование прибыли

Вы продаёте акции и возвращаете долг, у вас остаётся 15 000 ₽.

С вычетом комиссии вы заработали 13 036 ₽

Подробности расчёта

Разница между продажей и покупкой = 315 000 — 300 000 = 15 000 ₽

Комиссия за покупку (если ваш тариф Инвестиционный) = 300 000 * 0,3% = 900 ₽

Плата за использование заёмных средств = 200 000 * 0,055% = 110 ₽

Комиссия за перенос = 200 000 * 0,0045% = 9 ₽

Комиссии за продажу = 315 000 * 0,3% = 945 ₽

Итоговый результат = 15 000 — 900 — 110 — 9 — 945 = 13 036 ₽

Риски при высокой волатильности

Сделки с плечом позволяют получать как более высокие доходы, так и убытки

Снижение стоимости портфеля

Цена актива может сильно колебаться в течение времени, что может привести к большим убыткам

Паника инвесторов

Панические продажи приводят к наводнению рынка ценными бумагами, которые продаются по более низким ценам, что ещё сильнее провоцирует продажи и снижает стоимость актива

Риск ликвидности

При сильной волатильности может снизиться ликвидность актива. Продать его для выхода из позиции с низкими потерями может быть трудно

Маржин-колл

Когда стоимость портфеля опустится ниже начальной маржи, брокер пришлёт уведомление, и если проблема не будет решена, на счёте произойдёт принудительное закрытие позиций

Рост гарантийного обеспечения

Когда цена фьючерса меняется вслед за базовым активом, пересчитывается и размер гарантийного обеспечения. Если на счёте не хватит денег для его покрытия, брокер принудительно закроет позиции

Стоп-заявки

Используйте стоп-маркет, стоп-лимит или тейк-профит, чтобы купить или продать актив по заранее установленной цене

Мониторинг параметров стоимости портфеля

Следите за начальной (НПР 1) и минимальной маржой (НПР 2), уровнем достаточности средств (УДС) и размером гарантийного обеспечения

Хеджирование позиций

Купите фьючерсы или опционы, чтобы покрыть возможные убытки по сделке. Покупка фьючерса на акции даёт право продать их по фиксированной цене, страхуя от сильного падения стоимости

Рациональная оценка возможностей

Не используйте максимальное плечо для торговли

Финансовая перестраховка

Держите на счёте больше денег, чем нужно для открытия позиции

Действие на опережение

Заранее пополните счёт или докупите ликвидные ценные бумаги

Корректировка позиций

Продайте часть бумаг с низкой ликвидностью и высокими рисками по мере снижения цены, чтобы уменьшить сумму необеспеченной сделки

Диверсификация

Инвестируйте в разные активы, когда, одни подешевеют, другие могут расти и поддерживать общую стоимость портфеля

Стратегия

Сфокусируйтесь на долгосрочной перспективе, это помогает игнорировать кратковременные колебания

Комиссии

Комиссионное вознаграждение за перенос позиций на следующий день — 0,0045% от объема переносимой позиции

* Russian Secured Funding Average Rate CNY (RUSFARCNY) — индикатор стоимости обеспеченных денег, рассчитываемый на основании сделок и заявок, поданных участниками на заключение сделок РЕПО с Центральным контрагентом (ЦК), обеспеченных Клиринговыми сертификатами участия (КСУ). Текущее значение индикатора доступно по ссылке: https://www.moex.com/ru/index/RUSFARCNY

В случае достижения RUSFARCNY отрицательного значения для целей переноса значение индекса RUSFARCNY применяется как = 0

Как подключить торговлю с плечом

1

Откройте брокерский счёт

На сайте или в приложении СберИнвестиции

2

Получите возможность
торговать с плечом

Пройдите тест в приложении или получите статус квалифицированного инвестора

3

Подключите услугу

Сделать это можно в разделе профиль в приложении СберИнвестиции или на сайте

Ответы на вопросы

Как подключить услугу

Для подключения услуги у вас должен быть открыт брокерский счёт, а так же пройдено тестирование

В веб-версии:

  • Зайдите в веб-версию СберБанк Онлайн, в меню слева выберите «Инвестиции и пенсии». Перейдите в выбранный брокерский счёт;

  • Нажмите «Дополнительно» и выберите «Параметры счёта»;

  • Выберите «Изменить» в разделе «Торговля»;

  • Чтобы подключить доступ к услуге в параметре «Заёмные средства» выберите «Использовать»;

  • Подтвердите подключение услуги СМС-паролем;

  • Дождитесь уведомления о подключении услуги от банка.

В мобильном приложении:

  • Зайдите в веб-версию СберБанк Онлайн, в меню слева выберите «Инвестиции и пенсии». Перейдите в выбранный брокерский счёт;

  • Нажмите «Дополнительно» и выберите «Параметры счёта»;

  • Выберите «Изменить» в разделе «Торговля»;

  • Чтобы подключить доступ к услуге в параметре «Заёмные средства» выберите «Использовать»;

  • Подтвердите подключение услуги СМС-паролем;

  • Дождитесь уведомления о подключении услуги от банка.

В офисах брокерского обслуживания Сбера:

  • Посетите удобный для вас офис СберБанка с паспортом;

  • Сообщите сотруднику банка, что хотите подключить услугу совершения необеспеченных сделок;

  • Сообщите свой код брокерского договора: 4**** — основной брокерский счёт или S**** — индивидуальный инвестиционный счёт, к которому вы хотите подключить эту услугу.

Уровни риска инвесторов

Клиенты, которым доступна торговля с плечом и торговля на срочном рынке, делятся брокером на три категории по уровню риска — им доступны разные плечи и размер гарантийного обеспечения (ГО).

Начальный уровень риска или КНУР (введено с 01.04.25)

Минимальное плечо и максимальный размер ГО по умолчанию присваивается всем инвесторам.

Стандартный уровень риска или КСУР

  • Среднее плечо и среднее ГО. Инвестор получит КСУР, если:

  • прошёл год после первой сделки с плечом, фьючерсом или опционом;

  • в течение этого года инвестор торговал хотя бы 5 дней.

Повышенный уровень риска или КПУР

  • Максимальное плечо и минимальное ГО. Инвестор получит КПУР, если:

  • есть от 3 млн ₽ на брокерских счетах в деньгах, ценных бумагах или золоте;

  • от 600 000 ₽ на брокерских счетах + 5 торговых дней ценными бумагами или на срочном рынке в течение полугода;

  • есть статус квалифицированного инвестора.

Если требования для КСУР или КПУР выполнены, брокер автоматически переведёт инвестора в эти категории на следующий торговый день во время вечернего клиринга.

Каждый брокер будет вести собственный учёт уровней риска. Перенести уровни от другого брокера нельзя. Если инвестор с КПУР откроет счёт у нового брокера, по умолчанию он получит КНУР.

Изменения с 1 апреля 2025 года

  • Введена новая категория оценки клиентов — КНУР.

  • Раньше категории риска влияли только на размер плеча в необеспеченных сделках. С 1 апреля они влияют и на размер гарантийного обеспечения на срочном рынке.

  • Клиенты, которые подключили торговлю с плечом до 31 марта 2025 года включительно, автоматически получили категорию стандартного уровня риска — КСУР.

  • Актуальные на 31 марта 2025 года уровни риска останутся у всех действующих клиентов, даже если они не выполняют условия для КСУР или КПУР.

  • Размер ГО для категории КСУР увеличился.

С какими активами можно совершать сделки

Не все активы доступны для торговли с плечом, а только те, что находятся в Перечне ликвидного имущества. Он содержит ставки риска по каждой ценной бумаге и иностранной валюте для каждой категории клиентов. Точные размеры ставок риска указаны в системе интернет-трейдинга QUIK.

Банк вправе изменять состав Перечня приемлемых ценных бумаг и иностранных валют. В этом случае маржинальные показатели по счёту инвестора рассчитываются с учётом указанных изменений.

Где посмотреть риск-параметры по открытым позициям

В мобильном приложении СберИнвестиции

  1. На вкладке «Портфель» нажмите на «…» справа вверху. Далее раздел «Маржинальная торговля» или «Торговля с плечом».

  2. В разделе указаны основные риск-параметры.

В мобильном QUIK

  1. На вкладке «Портфель» выберите нужный счёт и нажмите на значок «Параметры счёта», затем +.

  2. Поставьте галочки возле необходимых риск-параметров. После этого они будут видны на вкладке «Портфель».

В терминале QUIK на компьютере

На вкладке «Портфель», в таблице «Клиентский профиль» указана информация по риск-параметрам.

Торговля в терминале QUIK

Расчет и трансляция показателей клиентского портфеля НПР1 и НПР2 возможны только в системе интернет-трейдинга QUIK версии 8.0 или выше. Более ранние версии не поддерживают показатели НПР1 и НПР2, отображение прочих показателей клиентского портфеля (минимальная маржа, начальная маржа, стоимость портфеля) может быть некорректным.

Внимание! Работа терминала QUIK версии 8.Х возможна только в 64-разрядных операционных системах.

Риск-параметры отражаются в таблице «Клиентский портфель»:

  • Стоимость портфеля

  • Начальная маржа

  • Минимальная маржа

  • Требование — рассчитывается, если НПР1<0. Показывает оценку активов, которые нужно довнести для восстановления уровня начальной маржи

  • УДС — уровень достаточности средств. УДС = (стоимость портфеля — мин. маржа) / (нач. маржа — мин. маржа). Используется для оценки степени близости к принудительному закрытию.

    • УДС < 1 — близость к закрытию (маржин-колл)

    • УДС < 0 — принудительное закрытие.

  • НПР1

  • НПР2

Для добавления параметров в клиентский портфель в системе QUIK необходимо

1. Нажать правой кнопкой мыши на таблице клиентский портфель и выбрать пункт редактировать таблицу

2. Добавить в таблицу параметры: Стоимость портфеля; начальная маржа; минимальная маржа; НПР1; НПР2; УДС. После чего нажмите на кнопку да

3. Выбранные параметры будут отражены в клиентском портфеле

Как вывести средства под обеспечение активов

Вы можете подать новый тип поручений «Вывод ДС с учётом заёмных средств». Он позволяет использовать средства с учётом обеспечения активов в портфеле. При выводе сперва используются ваши средства, а заёмные, — только если собственных недостаточно.

Поручение на вывод ДС с учётом заёмных средств можно подать в торговый день с 07:00 до 18:00.

Перечень ликвидного имущества* с 04.11.2026

D long — дисконтирующий коэффициент, применяемый для расчета Начальной маржи для длинных позиций.

D short — дисконтирующий коэффициент, применяемый для расчета Начальной маржи для коротких позиций.

КНУР — клиент с начальным уровнем риска.

КСУР — клиент со стандартным уровнем риска.

КПУР — клиент с повышенным уровнем риска.

Юридическая информация

1Оплата происходит только при переносе задолженности по активу на следующий торговый день и рассчитывается от суммы заемных средств/оценки актива. При переносе непокрытой позиции через выходные или праздничные дни плата за перенос спишется за каждый календарный день

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности,  доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале,  являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов,  можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка.